Le trader X a un compte de 50 000 $ US.
Il achète 500 000 EURO/USD à 0,9400 sur le
marché et place un ordre de vente stop à 0,9360.
Son risque maximum à ce moment est de 2 000 $ US
et la marge exploitée est de 10,68 %, ce qui est
bien au-dessus du minimum.
Au cours de la séance, le marché subi des
variations et tombe tout d’abord jusqu’à
0,9380.
À ce moment, le trader à une perte non réalisée
de 1 000 $ US et sa marge d’utilisation est tombée
à 10,47 %, reportant par là l’effet
de la tendance à la baisse sur sa marge.
Plus tard, le cours remonte et atteint 0,9450 : X décide
de saisir sa chance. Il vend à 0,9450 et fait un
profit de 2 500 $ US, ce qui représente un rendement
de 5 % sur la valeur de son compte. Notez bien que le négociant
n’a pris qu’un risque de 2 000 $ US et qu’il
a fait un profit de 2 500 $ US, ce qui revient à
un rapport risque/profit de 1,25. Tout trader doit viser
un ratio élevé de risque.
Notez toutefois qu’il s’agit là d’une
situation choisie au hasard et que cet exemple ne signifie
en aucun cas que les gains potentiels sur le marché
des changes sont plus élevés que les pertes
potentielles.
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