| Les trois principaux indicateurs
sont :
1. Indicateur de la Force Relative (IFR)
2. Oscillateur Stochastique
3. Moyenne Mobile de Convergence/Divergence (MACD)
Indicateur de Force Relative (IRF):
Cet indicateur est très populaire sur le marché
FX. L’IRF mesure le rapport montées/baisses
et normalise le calcul de sorte à obtenir un
indice entre 0 et 100. Si l’IRF est égal
ou supérieur à 70, alors l’instrument
est considéré comme suracheté
(une situation dans laquelle les prix se sont élevés
plus que les prévisions du marché).Un
IRF de 30 ou moins est considéré comme
un signe que l’instrument pourrait être
survendu (situation dans laquelle les prix sont tombés
au-delà des prévisions du marché).
(cliquez sur le graphique pour
agrandir)
Oscillateur Stochastique:
Il s’agit d’un indicateur pour déterminer
les conditions de surachat/survente sur une échelle
de 0 à 100 %. Cet indicateur repose sur une
observation qui veut que, dans une forte tendance
à la hausse, les prix de clôture de période
tendent à se concentrer sur les valeurs maximales
de cette période. Inversement, en cas de forte
tendance à la baisse, les prix de clôture
tendent à se rapprocher des valeurs les plus
basses sur la période en clôture.
Les calculs stochastiques produisent deux lignes,
%K et %D, qui servent à marquer les zones suracheté/survendu
sur un graphique. Une divergence entre les lignes
stochastiques et le prix réel de l’instrument
concerné est un signal important pour le marché.
.
Moyenne Mobile de Convergence/Divergence (MACD):
Cet indicateur implique le traçage de deux
lignes de force. La ligne MACD représente la
différence entre deux moyennes mobiles exponentielles
et le signal ou ligne de base qui est une moyenne
mobile exponentielle de la différence. Si les
lignes MACD et de base se croisent, cela est interprété
comme un signal pointant vers un changement de tendance.
.
Théorie des nombres
Nombres de Fibonacci :
La suite de nombres de Fibonacci (1,1,2,3,5,8,13,21,34…..)
est construite en additionnant les deux premiers chiffres
pour donner le troisième. Le rapport entre
chaque chiffre et le chiffre supérieur suivant
est de 62 %, ce qui est un retracement de Fibonacci
très populaire. L’inverse de 62 %, 38
%, est également utilisé comme retracement
de Fibonacci (par exemple avec la théorie des
vagues d’Elliot – voir ci-dessous)
Nombres de Gann:
W.D. Gann était un négociant en bourse
et en produits dans les années 50. Il avait
la réputation d’avoir gagné plus
de 50 millions de dollars en bourse. Il fit fortune
en utilisant des méthodes qu’il développa
pour négocier des instruments en fonction des
relations entre mouvements de prix et temps et connues
comme équivalents temps/prix. Les méthodes
de Gann n’ont fait l’objet d’aucune
explication : elles consistent essentiellement à
utiliser des angles dans des graphiques pour déterminer
les zones de soutien ou de résistance et pour
prévoir les changements prochains de tendance.
Gann utilisait également des lignes dans des
graphiques pour déterminer des zones de soutien
et de résistance. .
Vagues
Théorie des vagues:
La théorie des vagues d’Elliot se présente
comme une approche à l’analyse du marché
reposant sur des mouvements réguliers et répétitifs
de vagues et la séquence de nombres de Fibonacci.
Un modèle d’Elliot idéal présente
cinq vagues ascendantes suivies de trois vagues de
correction.
Gaps
Les gaps sont des espaces laissés sur un
histogramme là où aucune transaction
n’a eu lieu.
- Un gap ascendant apparaît lorsque le prix
le plus bas au cours d’une séance est
plus élevé que le haut le plus élevé
de la séance précédente.
- Un gap descendant apparaît lorsque le prix
le plus élevé au cours de la séance
est plus bas que le prix le plus bas de la séance
précédente. Un gap ascendant est en
général signe d’un marché
solide tandis qu’un gap descendant indique
un marché faible.
- Un gap d’accélération est
un gap se formant lorsqu’un mouvement de tendance
arrive à complétion. Ce gap indique
souvent le début d’un important changement
de prix.
- Un gap de continuation est un gap intervenant
généralement à mi-chemin dans
un important mouvement de tendance, c’est
pourquoi on l’appelle également gap
de mesure.
- Un gap d’épuisement est un gap intervenant
à la fin d’une tendance importante
et signalant que cette tendance en arrive à
sa fin. .
Tendances
Une tendance indique l’orientation des prix.
Les pics et creux ascendants indiquent une tendance
à la hausse ; les pics et creux descendants
indiquent une tendance à la baisse déterminant
l’importance des taux de variation. La rupture
d’une ligne de tendance marque généralement
le renversement d’une tendance. Un intervalle
de transaction est caractérisé par des
pics et creux horizontaux.
Les moyennes mobiles permettent de synchroniser les
informations relatives aux prix de sorte à
confirmer les tendances et les seuils de soutien et
de résistance. Elles sont également
utiles pour établir une stratégie de
transaction, surtout dans les opérations sur
futurs ou sur un marché avec une forte tendance
à la hausse ou à la baisse.
Pour les moyennes mobiles simples, la moyenne des
prix est calculée sur plusieurs jours. Chaque
jour successif, le prix le plus ancien est éliminé
des calculs de moyenne pour être remplacé
par le prix actuel – les moyennes évoluent
donc quotidiennement. Les moyennes mobiles exponentielles
et pondérées sont calculées avec
la même technique, mais avec un élément
de pondération selon lequel on donne moins
de poids au prix le plus ancien et plus au prix actuel.
Création de graphiques
Exemples de graphiques : (triangle, rectangle, tête
et épaule)
|
