El
análisis técnico observa el precio y los datos de
volumen para determinar si se espera que continúen
en el futuro. El germen del planteamiento técnico
lo dio Charles H. Dow a finales del siglo XIX. Los
métodos de análisis de Dow sólo se basan en el comportamiento
de los inversores, en su psicología y en el movimiento
de los precios, por lo tanto es una teoría puramente
técnica. Siempre que el análisis se base exclusivamente
en el movimiento de los precios estamos haciendo un
análisis técnico.
Con el Análisis Técnico se intenta recopilar información
exclusivamente por el movimiento de los precios, y
su principio más firme es que los mercados actúan
por tendencias y que el estado de ánimo, la información
de la que disponen los inversores, en resumen, todo
lo que influye en el comportamiento de los precios
está expresado en el gráfico.
El análisis de la tendencia es absolutamente indispensable
para entender y operar con éxito en el Mercado Forex.
Recordemos que una de las grandes ventajas de este
Mercado es que es posible ganar tanto en un mercado
alcista como en un mercado bajista, pues la compra
de una divisa equivale a estar vendiendo su contraparte.
Las líneas de tendencia son herramientas simples pero
útiles para confirmar la dirección de las tendencias
del mercad
Una de las grandes ventajas del Análisis Técnico
es que todos los factores que afectan a los precios
de las divisas (incluído factores subjetivos como
las esperanzas y los sentimientos -racionales e irracionales-
de millones y millones de participantes en el Mercado)
se expresan finalmente en un solo elemento que representa
el consenso entre compradores y vendedores en un momento
dado. Este elemento es la cotización, en la cual se
sintetizan, además, todas las expectativas y estimaciones
futuras que los inversores pueden percibir sobre cada
divisa en particular y que, finalmente, determina
su precio.
El análisis técnico puede detectar muchos indicios
de que la tendencia puede cambiar o continuar, y localizar
zonas críticas en los precios que pueden servir de
referencia para su operación. Los inversores en Forex
han de procurar abstraerse de la euforia o del desánimo,
no dejándose llevar por la esperanza. Es necesario
obrar con disciplina y frialdad, y no dejarse arrastrar
por el ambiente. Para saber más sobre cómo operar
con estrategia, haz click aquí.
El concepto sobre el que se apoya toda la teoría
del análisis técnico es el de tendencia. La experiencia
nos dice que los mercados se mueven por tendencias,
y la labor del inversor es, básicamente, identificarlas,
y analizar aquellos factores que puedan sugerir un
giro. Una tendencia puede estar vigente durante años,
pero puede haber otras dentro de ella que duren unos
cuantos meses, días o incluso horas.
Normalmente la tendencia se clasifica en tres categorías:
primaria, intermedia y menor. Una tendencia primaria
dura del orden de años, mientras que una intermedia
dura del orden de meses y la menor son pequeñas variaciones
dentro de la tendencia intermedia que puede desarrollarse
en semanas o días.
Las tendencias normalmente son persistentes en el
tiempo. El análisis técnico intenta detectar qué niveles
son críticos y qué figuras hacen probable un cambio
de la misma. Trazando líneas de tendencia podemos
ver, en muchos casos, como los precios se desplazan
oscilando dentro de un canal. Las líneas trazadas
generalmente nos dan zonas de soporte y resistencia,
objetivos de precio y, en general, muchas referencias
técnicas útiles.
La tendencia es la corriente de fondo del mercado.
Siempre es mucho más fácil tener éxito si uno opera
a favor de la tendencia que en contra de ella. Invierte
siempre a favor de la corriente y no en contra. Y
recuerda que las tendencias alcistas suelen ser menos
escarpadas que las tendencias bajistas.
Las mismas figuras se repiten una y otra vez a lo
largo del tiempo. Las más conocidas son las figuras
de “cabeza y hombros”, “triángulos”, “rectángulos”,
“doble máximo”, “doble mínimo” y “bandera”. Los indicadores
son operaciones matemáticas sobre la serie de precios.
Tenemos indicadores seguidores de tendencia (media
móvil, MACD) e indicadores líderes que intentan anticipar
un giro o una pausa dentro de la tendencia (Estocástico,
RSI, CCI). Los indicadores generalmente indican un
nivel de sobrecompra o sobreventa, nos dicen si se
ha producido una velocidad de ascenso o descenso de
los precios anormalmente alto que normalmente viene
seguido de una parada o una corrección.
Con todas estas herramientas, se intenta estudiar
la psicología de la masa que opera en el Mercado Forex,
detectando estados de excesiva euforia o desánimo.
La experiencia muestra que el estado de ánimo de los
operadores se repite cíclicamente, un conocimiento
del desarrollo de los precios y de las fases del Mercado
nos dan una idea de la futura evolución de los precios.
El segundo concepto más importante dentro del análisis
técnico (después del de tendencia) es el de soporte
y resistencia. Hay niveles que se mantienen constantes
a lo largo del tiempo y que, o son difíciles de perforar
al alza (resistencias) o difíciles de romper a la
baja (soportes). Es lógico que los inversores, durante
un periodo largo de tiempo, coinciden en que a cierto
nivel el precio es bueno o malo, o que un cierto precio
cuesta romper al alza. Los precios tienen “memoria”:
los inversores los recuerdan y en los gráficos se
puede apreciar este fenómeno.
Una ruptura de un soporte o resistencia, siempre
es un hecho técnicamente significativo, dado que toda
esa posición ha quedado barrida y los precios se liberan
de barreras para irse al siguiente nivel crítico.
No siempre una ruptura de un nivel que pensamos que
es un soporte o resistencia importantes, nos lleva
a un escape de los precios. Se producen, a veces,
rupturas falsas. Es posible que a pesar de que un
nivel crítico sea barrido, la divisa no atraiga el
interés de los inversores.
Si operas o estás pensando en operar en el Mercado
Forex basándote en el Análisis Técnico, te aconsejamos
que tengas presente 5 reglas básicas:
1. Ten un sistema y una disciplina
férrea. Si te abandonas y vas a remolque de la psicología
del mercado es muy probable que fracases. Durante
una jornada se puede cambiar muchas veces de opinión
y lo que parece una buena compra puede convertirse
en un desastre en cuestión de horas. Si no tienes
referencias para operar y te abandonas a la esperanza,
estás perdido.
2. Si te has fijado un nivel de stop
respétalo. Es preferible ser fiel a una dinámica de
trabajo y asumir una pequeña pérdida que perder el
capital o la disciplina. Si no obtienes beneficios
analiza por qué. La virtud fundamental es siempre
estar fresco y preparado para tomar una posición ventajosa.
Evita aguantar posiciones en contra tuya o tener una
posición sin referencias técnicas.
3. Intente abstraerte de la euforia
o el desánimo. Esto no es una labor fácil, ya que
muchas veces los precios objetivo se disparan y las
cotizaciones suben con fuerza. Otras veces el pesimismo
domina el ambiente; es en este tipo de situaciones
donde podrás hacer tus mejores operaciones. El ambiente
psicológico normalmente es una trampa y es importante
saber evitarlo.
4. Fija precios objetivos. Es preferible
deshacer una posición ventajosa en un precio razonable
que abandonarlo a su suerte. A no ser que la posición
esté tomada en un suelo de mercado primario es preferible
ser disciplinado con los objetivos de precios.
5. Tiende a comprar en soportes y
vender en resistencias. Muchas veces esos niveles
son claros y mucha gente puede verlos. Una tendencia
alcista suele volver a la zona de soporte, esa zona
suele dar señal de compra a pesar de que parezca que
el mercado se está deteriorando. Y una caída después
de un nuevo máximo es señal de compra, un rebote después
de un nuevo mínimo es señal de salida.
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